有關香港實施無紙證券市場制度的重要通知

(一)      無紙證券市場實施日期

香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）已公布無紙證券市場制度將於 2026年11月16日 正式實施。 無紙證券市場措施為投資者提供一個高效的渠道，利用平台以自己名義及電子方式持有和管理證券。有關平台須由核准證券登記機構 (Approved Securities Registrar, ASR) 營運，並連接至香港中央結算有限公司（香港結算）的系統。

(二)      無紙證券涵蓋範圍

無紙證券市場措施將會僅適用於「訂明證券」，即是符合以下描述的證券：

a.     在聯交所上市；及

b.     屬於以下其中一個類別：

• 股份——香港註冊成立公司及非香港註冊成立公司的股份均涵蓋在內；
• 預託證券；
• 合訂證券；
• 證監會認可集體投資計劃的權益 ── 這包括上市房地產投資信託基金（房地產基金），但不包括交易所買賣基金（exchange-traded funds，簡稱ETFs），除非它們可從中央結算及交收系統（中央結算系統）被提取出來；
• 用以認購上述任何類別證券的股本權證；及
• 在供股下用以認購上述任何類別證券的權利。
• 不可從中央結算系統內提取的可收回牛證／熊證合約、衍生權證及ETF並不屬於訂明證券的範圍。

(三)      參與證券的安排

無紙證券市場並非一次過涵蓋所有上市公司。根據香港、中國內地、百慕大或開曼群島的法律所創設的訂明證券已被設定了特定期限。具體來說：

a.     在無紙證券市場實施後首次上市的訂明證券（即首次公開發售證券），從首次上市當日起必須採用無紙形式。

b.     在無紙證券市場實施時已經上市的訂明證券已被設定了五年期限（從無紙證券市場實施起），在此期限內它們必須成為參與證券。有關日期將由發行人另行公布。

在上述（b）的情況下，為了確保有序過渡，核准證券登記機構、香港中央結算有限公司（香港結算）及聯交所會擬定更詳細的時間表，當中會包括經考慮各發行人的規模，流通的所有權文書數量，任何即將發生的公司行動，以及是否需要修訂其發行條款等因素後，為個別發行人設定特定期限。

(四)      客戶透過本公司持有證券的安排維持不變

如客戶現時透過本公司證券戶口持有香港上市證券，無紙證券市場實施後：

• 客戶仍可繼續透過本公司持有及買賣證券；
• 現行中央結算系統（CCASS）及中央代理人架構將繼續保留；
• 客戶毋須因無紙證券市場推出而更改持股方式；
• 客戶毋須強制開立USI賬戶。

(五)      現有實物股票仍然有效

如客戶現時以個人名義持有實物股票：

• 現有股票將繼續有效；
• 客戶仍可繼續以實物股票形式持有相關證券；
• 無紙證券市場並不要求投資者必須將現有實物股票轉換為無紙形式；
• 去實物化（Dematerialisation）屬自願安排。

(六)      無紙持股為新增選項

無紙證券市場實施後，投資者將有三種持股方式：

1. 以個人名義持有實物股票；
2. 透過經紀(例如本公司)或銀行於中央結算系統持有證券；
3. 以個人名義於核准證券登記機構(Approved Securities Registrar, ASR)開立USI賬戶，以無紙形式持有證券。

如客戶選擇第3種方式，將可直接以自己名義持有相關證券及行使股東權利。

(七)      客戶選擇無紙持股時需注意事項

如客戶選擇以無紙形式持有參與證券：

• 需於相關核准證券登記機構開立USI賬戶；
• 不同參與證券的發行人可能委任了不同的核准證券登記機構，投資者將需要於不同的核准證券登記機構建立USI賬戶；
• 客戶可能需向相關核准證券登記機構支付服務費用；
• 客戶需妥善保管其登入數據及電子認證工具。

(八)      從USI賬戶轉入本公司證券戶口

當客戶希望出售以無紙形式持有的參與證券時：

1. 客戶須向本公司發出轉入指示；
2. 本公司將透過中央結算系統提交轉讓申請；
3. 客戶須按核准證券登記機構要求於指定期限內確認有關轉讓(如客戶未能於規定期限內完成確認，有關轉讓申請可能被取消)；
4. 完成轉讓後，有關證券方可用作市場交收及出售。

5.     涉及USI 轉讓客戶必須作出「實益擁有權不變」(No Change in Beneficial Ownership , NCBO) 聲明。

(九)      從本公司證券戶口轉出USI賬戶

當客戶希望從本公司證券戶口轉出無紙證券至USI賬戶時：

1.     客戶須向本公司發出轉出指示；

2.     本公司將透過中央結算系統提交轉讓申請；

3.     客戶須按核准證券登記機構要求於指定期限內確認有關轉讓(如客戶未能於規定期限內完成確認，有關轉讓申請可能被取消)；

4.     涉及USI 轉讓客戶必須作出「實益擁有權不變」(No Change in Beneficial Ownership , NCBO) 聲明。

(十)      費用及收費

在無紙證券市場制度實施後，本公司多項有關費用將作改動，包括股票託管費、轉讓及登記費、交易性去實物化費、股份提取費、登記過戶費，實際收費請參閱本公司的「一般服務收費及交易費用」。

客戶存放於本公司的「訂明證券」，本公司將按年化費率0.005%收取股票託管費。股票託管費以客戶賬戶每日的股份組合價值為基礎，按日累算（註1）。每日股份組合價值按以下兩項釐定：（i）該曆日結束時客戶賬戶內持有的訂明證券；及（ii）該等證券於該日結束時的最新可得收市價。每個曆月累算的股票託管費，將於該曆月的最後一個辦公日合併扣收（註2）。

註1：股票託管費按每個曆日累算，包括星期六、星期日及香港公眾假期等非港股交易日。每日託管費以該日日終客戶賬戶內持有的已交收訂明證券，按最新可得的收市價計算市值；非交易日則沿用最近一個交易日的收市價。

註2：股票託管費於每月最後一個辦公日收取。如當月最後一個辦公日並非該月最後一天，該月餘下非辦公日的託管費將於最後一個辦公日一併累算，並一次性收取。例如：2027年1月最後一個辦公日為1月29日（星期五），1月30日及31日（星期六及星期日）的託管費將於1月29日一併累算，並連同1月份其餘託管費一次性收取。

透過本公司轉入、存入及轉出、提取證券的費用如下：

實際收費將按有關機構之最新公布及本公司當時適用收費表為準。

#USI 持有人或需向相關核准證券登記機構支付「轉讓及登記費」，請向相關核准證券登記機構查詢詳情。

(十一)      已無紙化證券一般不能恢復實物股票

客戶應注意：

• 已去實物化並以無紙形式持有的參與證券，一般不可重新轉回實物股票形式；
• 除特殊情況（如除牌）外，無紙化後將持續以電子形式持有。

如中英文版本有任何歧異，概以中文版本為準。

此致

中信証券經紀(香港)有限公司

2026年10月28日