有关香港实施无纸证券市场制度的重要通知

 (一)      无纸证券市场实施日期

香港证券及期货事务监察委员会（证监会）已公布无纸证券市场制度将于 2026年11月16日 正式实施。 无纸证券市场措施为投资者提供一个高效的渠道，利用平台以自己名义及电子方式持有和管理证券。有关平台须由核准证券登记机构 (Approved Securities Registrar, ASR) 营运，并连接至香港中央结算有限公司（香港结算）的系统。

(二)      无纸证券涵盖范围

无纸证券市场措施将会仅适用于「订明证券」，即是符合以下描述的证券：

a.     在联交所上市；及

b.     属于以下其中一个类别：

• 股份——香港注册成立公司及非香港注册成立公司的股份均涵盖在内；
• 预托证券；
• 合订证券；
• 证监会认可集体投资计划的权益 ── 这包括上市房地产投资信托基金（房地产基金），但不包括交易所买卖基金（exchange-traded funds，简称ETFs），除非它们可从中央结算及交收系统（中央结算系统）被提取出来；
• 用以认购上述任何类别证券的股本权证；及
• 在供股下用以认购上述任何类别证券的权利。

不可从中央结算系统内提取的可收回牛证／熊证合约、衍生权证及ETF并不属于订明证券的范围。

(三)      参与证券的安排

无纸证券市场并非一次过涵盖所有上市公司。根据香港、中国内地、百慕大或开曼群岛的法律所创设的订明证券已被设定了特定期限。具体来说：

a.     在无纸证券市场实施后首次上市的订明证券（即首次公开发售证券），从首次上市当日起必须采用无纸形式。

b.     在无纸证券市场实施时已经上市的订明证券已被设定了五年期限（从无纸证券市场实施起），在此期限内它们必须成为参与证券。有关日期将由发行人另行公布。

在上述（b）的情况下，为了确保有序过渡，核准证券登记机构、香港中央结算有限公司（香港结算）及联交所会拟定更详细的时间表，当中会包括经考虑各发行人的规模，流通的所有权文书数量，任何即将发生的公司行动，以及是否需要修订其发行条款等因素后，为个别发行人设定特定期限。

(四)      客户透过本公司持有证券的安排维持不变

如客户现时透过本公司证券户口持有香港上市证券，无纸证券市场实施后：

• 客户仍可继续透过本公司持有及买卖证券；
• 现行中央结算系统（CCASS）及中央代理人架构将继续保留；
• 客户毋须因无纸证券市场推出而更改持股方式；
• 客户毋须强制开立USI账户。

(五)      现有实物股票仍然有效

如客户现时以个人名义持有实物股票：

• 现有股票将继续有效；
• 客户仍可继续以实物股票形式持有相关证券；
• 无纸证券市场并不要求投资者必须将现有实物股票转换为无纸形式；
• 去实物化（Dematerialisation）属自愿安排。

(六)      无纸持股为新增选项

无纸证券市场实施后，投资者将有三种持股方式：

1. 以个人名义持有实物股票
2. 透过经纪(例如本公司)或银行于中央结算系统持有证券；
3. 以个人名义于核准证券登记机构(Approved Securities Registrar, ASR)开立USI账户，以无纸形式持有证券。

如客户选择第3种方式，将可直接以自己名义持有相关证券及行使股东权利。

(七)      客户选择无纸持股时需注意事项

如客户选择以无纸形式持有参与证券：

• 需于相关核准证券登记机构开立USI账户；
• 不同参与证券的发行人可能委任了不同的核准证券登记机构，投资者将需要于不同的核准证券登记机构建立USI账户；
• 客户可能需向相关核准证券登记机构支付服务费用；
• 客户需妥善保管其登入数据及电子认证工具。

(八)      从USI账户转入本公司证券户口

当客户希望出售以无纸形式持有的参与证券时：

1. 客户须向本公司发出转入指示；
2. 本公司将透过中央结算系统提交转让申请；
3. 客户须按核准证券登记机构要求于指定期限内确认有关转让(如客户未能于规定期限内完成确认，有关转让申请可能被取消)；
4. 完成转让后，有关证券方可用作市场交收及出售。

5.     涉及USI 转让客户必须作出「实益拥有权不变」(No Change in Beneficial Ownership , NCBO) 声明。

(九)      从本公司证券户口转出USI账户

当客户希望从本公司证券户口转出无纸证券至USI账户时：

1.     客户须向本公司发出转出指示；

2.     本公司将透过中央结算系统提交转让申请；

3.     客户须按核准证券登记机构要求于指定期限内确认有关转让(如客户未能于规定期限内完成确认，有关转让申请可能被取消)；

4.     涉及USI 转让客户必须作出「实益拥有权不变」(No Change in Beneficial Ownership , NCBO) 声明。

(十)      费用及收费

在无纸证券市场制度实施后，本公司多项有关费用将作改动，包括股票托管费、转让及登记费、交易性去实物化费、股份提取费、登记过户费，实际收费请参阅本公司的「一般服务收费及交易费用」。

客户存放于本公司的「订明证券」，本公司将按年化费率0.005%收取股票托管费。股票托管费以客户账户每日的股份组合价值为基础，按日累算（注1）。每日股份组合价值按以下两项厘定：（i）该历日结束时客户账户内持有的订明证券；及（ii）该等证券于该日结束时的最新可得收市价。每个历月累算的股票托管费，将于该历月的最后一个办公日合并扣收（注2）。

注1：股票托管费按每个历日累算，包括星期六、星期日及香港公众假期等非港股交易日。每日托管费以该日日终客户账户内持有的已交收订明证券，按最新可得的收市价计算市值；非交易日则沿用最近一个交易日的收市价。

注2：股票托管费于每月最后一个办公日收取。如当月最后一个办公日并非该月最后一天，该月余下非办公日的托管费将于最后一个办公日一并累算，并一次性收取。例如：2027年1月最后一个办公日为1月29日（星期五），1月30日及31日（星期六及星期日）的托管费将于1月29日一并累算，并连同1月份其余托管费一次性收取。

透过本公司转入、存入及转出、提取证券的费用如下：

实际收费将按有关机构之最新公布及本公司当时适用收费表为准。

#USI 持有人或需向相关核准证券登记机构支付「转让及登记费」，请向相关核准证券登记机构查询详情。

(一)      已无纸化证券一般不能恢复实物股票

客户应注意：

• 已去实物化并以无纸形式持有的参与证券，一般不可重新转回实物股票形式；
• 除特殊情况（如除牌）外，无纸化后将持续以电子形式持有。

如中英文版本有任何歧异，概以中文版本为准。

此致

中信证券经纪(香港)有限公司

2026年10月28日